血成品行业竞争情景连合hongkongdoll 最新，充分利好头部企业
血成品行业由于其尽头性，行业竞争情景高度连合。众人角度看，CSL、武田和GRIFOLS三大巨头占据近60%阛阓份额;国内看，自2001年起我国未再批准成就新的血液成品坐褥企业，大都中袖珍血液成品企业退出或被并购，2023年六家头部企业总共采浆量占国内血浆采集量的70%~80%。行业高连合度配景下，有望抓续利好头部企业。
公司浆站、家具数目均居行业前方，23年采浆量达1500吨
公司血液成品数目丰富，现在共有上海、郑州、合肥、温州、南宁5个血液成品坐褥基地hongkongdoll 最新，家具障翳白卵白类、免疫球卵白类及凝血因子三大类，是国内同业业中凝血因子类家具种类最为皆全的坐褥企业之一，刻下公司血成品共12个品种，位列行业第二。公司积极拓展浆站布局，2023年通过获批新建及收购等面容新增单采血浆站3家，浆站数目达44个，位列行业第二，采浆量达1500吨。
海尔集团控股，有望抓续赋能公司长期发展
海尔集团公约收购基立福抓有的公司20%的股权，成为公司实控东说念主。比年来海尔集团积极布局大健康产业，在成为公司控股鼓动之前，其大健康板块已布局有海尔生物、盈康人命两家上市公司。其中海尔生物已涉足血液产业链，兑现从采血、制备、存储、发血、配送到临床用血的全进程回顾，有望与公司酿成协同，咱们合计海尔集团控股有望使公司与旗下大健康产业酿成协同效应，赋能其长期发展
延迟与基立福独家代理公约期限，代理业务笃定性强
2021年公司及基立福签署独家代理公约，公司及下属公司为基立福众人指定独家经销商，在指定区域销售基立福讨论白卵白家具。2024年6月公司公告称与基立福的独家代理公约自2024年6月18日起十年内保抓满盈有用，咱们合计此举有望为公司讨论代理业务的长期踏实发展进一步提供了笃定性。
在线伦理片盈利预测与投资冷落
咱们预测公司2024-2026年归母净利润辞别为23.2/26.6/29.4亿元，归母净利润增速辞别为30%/15%/10%。接收可比公司估值法，2024-2026年可比公司平均PE倍数辞别为25X/22X/19X。咱们合计，海尔集团控股有望抓续赋能公司长期发展hongkongdoll 最新，将来采浆量及吨浆利润有抓续高涨空间，公司成长性突显，初次障翳赐与“买入”评级。